図解でわかるM＆A入門 買収・出資・提携のしくみと流れの知識が身につく

第1章　時代の文脈とM&A
1　日本のM&A黎明期：1980年代後半～
2　バブル崩壊による金融危機：1990年代後半～
3　バブル崩壊と小売産業の再編：2000年代
4　アクティビストの登場と敵対的アプローチの時代：2000年代
5　電器・電子産業の衰退：2010年～
6　リーマンショックを経てグローバルリーチへ：2008年～
7　今後のM&Aの方向性予測
Summary

第2章　M&Aにおける登場人物
1　M&Aにおける売り手と買い手
2　売り手の動機
3　買い手の動機
4　売買の方法
5　主要アドバイザーとその役割
6　金融機関系アドバイザリー会社の特徴
7　会計会社系アドバイザリー会社の特徴
8　ブティック系アドバイザリー会社の特徴
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第3章　M&Aのプロセスとアドバイザーの役割
1　売り手のアクション：売却方針の決定とアドバイザーの選定
2　売り手のアクション：買収してくれる会社候補のリストアップ
3　売り手のアクション：インフォメーション・メモランダムの作成
4　売り手のアクション：買い手への打診と守秘義務契約書の締結
5　買い手のアクション：案件の評価とアドバイザーの選定
6　買い手のアクション：1次入札書類の作成
7　売り手のアクション：1次入札書類の審査
8　売り手のアクション：デューデリジェンスの準備と売買契約書のドラフト作成
9　買い手のアクション：デューデリジェンスの実施
10　売り手と買い手の共通アクション：Q&Aとマネジメントインタビュー
11　売り手と買い手の共通アクション：2次入札書類と売買契約書の作成
12　売り手と買い手の共通アクション：最終交渉・クロージング
13　買い手のアクション：PMI（経営統合）
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第4章　M&Aが失敗する理由
1　買収案件における減損・撤退事例
2　想定される失敗の原因（1）：戦略の欠如・買収ありきのスタンス
3　想定される失敗の原因（2）：高値掴み・DDの不足
4　想定される失敗の原因（3）：PMIの失敗
5　PMIで失敗する根本原因（1）：PMI設計の不備
6　PMIが失敗する根本原因（2）：日本人の経営能力に関する考察
7　アドバイザーとの潜在的利益相反
8　クロスボーダー案件における留意点
9　経済産業省の問題意識
10　経済産業省によるM&A研究会の報告書概要
11　M&A研究会報告書の深読みポイント（1）：プレディール段階
12　M&A研究会の報告書の深読みポイント（2）：ディール実行段階とPMI
13　ジョイントベンチャー（JV）の失敗事例
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第5章　M&A勝利の方程式
1　一般的な買収案件の発掘方法
2　ショートリストではなくウィッシュリストを活用
3　ブローカーとアドバイザーの違い
4　ターゲット選定でのFAの活用（1）：既知のマーケットの場合
5　ターゲット選定でのFAの活用（2）：未知のマーケットの場合
6　ウィッシュリストの相手に対する打診
7　事業モデルを検証するビジネスDD
8　リターンの計測とその種類
9　LOI（意向表明書）の差し入れ
10　成功の定義とDD・PMIのプランニング
11　DDのポイント（1）：ガバナンス・人事
12　DDのポイント（2）：財務
13　DDのポイント（3）：税務とストラクチャリング
14　DDのポイント（4）：法務
15　売買契約書締結のポイント
16　株主間協定締結のポイント
17　買収先への経営人材の派遣
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第6章　ファンドという存在
1　ファンドとは何か？：投資信託ファンドとヘッジファンド
2　物言う株主・濫用的買収者
3　買収防衛策とは？
4　プライベートエクイティ（PE）ファンド
5　PEファンドの投資事例（1）：マネジメント・バイアウト（MBO）
6　PEファンドの投資事例（2）：事業再生
7　PEファンドの投資事例（3）：成長資金の提供
8　PEファンドの投資事例（4）：事業承継への関与
9　企業価値の向上施策
10　企業価値の向上施策のクロスボーダーM&Aへの応用
11　ベンチャーキャピタル（VC）とは？
12　近時のテクノロジーとDXの動向
13　世界と日本のスタートアップ事情
14　日本人に求められる事業創造力
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第7章　「次世代ビジネス」と日本企業のM&A
1　注目すべき産業（1）：テクノロジー
2　注目すべき産業（2）：フィンテック・金融
3　注目すべき産業（3）：ヘルスケア
4　注目すべき産業（4）：モビリティ
5　次世代ビジネスの留意点
6　「Z領域」への投資と日本人の事業創造力
7　次世代ビジネスにおける投資の考え方と日本企業の未来

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